1、什么是量化基金? 市场上对于量化基金传统的定义,即主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金,并且量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程,包括量化择时(如大类资产配置、个股介入时点选择)、量化选股、股指期货套利统计套利、算法交易、风险控制等。 2、量化基金的分类 按照现有量化基金主要的运作模式,又大致分为三类: 二是量化指数增强。量化指数增强型基金是指采取指数增强策略的主动管理型量化基金。与传统的指数增强基金不同,这类产品具有以下几个特点:1)股票投资范围并没有最低90%的限制,只需要满足契约限定的是股票型或者混合型基金的配置要求;2)基金契约中并未明确增强的标的指数;3)实际运作过程中,投资标的指数成分股或者备选成分股的资产占基金股票资产的比例没有最低80%的限制。 三是引入对冲机制,做绝对预期年化预期收益。股票对冲策略是指通过使用衍生品或者融券等做空手段,对冲持有的股票多头头寸的风险暴露,达到降低投资组合市场风险、获取选股Alpha预期年化预期收益的一种对冲投资策略。国内发行的产品主要是市场中性策略,即一般要求的投资组合的风险暴露不超过其多头头寸的15%至20%,并且长期维持在这一水平。 3、量化基金的特点 区别于普通基金,量化基金主要有四大特点:(1)选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。(2)通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。(3)这类量化基金360度的全市场扫描,可以起到避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限。(4)通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。
量化基金是什么?究竟是何优势能让它从市场众生中脱颖而出呢?今天就请跟我一起走进量化基金,尽享金融世界。 一、量化基金是什么 量化基金,从字面意义上理解,很明显突出的是 “量化”二字。具体到操作上,则是要做到量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、资产配置、期权套利、统计套利等。 就如阿尔法狗与围棋一样,是通过周密的数据分析从而避免人为主观判断的失误。 也就是说,一切投资以量化为前提,通过对数据的统计和分析,选择那些未来预期收益可能会超过基准的标的进行投资,争取超过指数基金的预期收益。 二、量化基金的优势 因为量化基金是通过对数据的统计和分析来指导投资,从而评价潜在投资标的的优秀与否,所以就会有明确的纪律性和效率性。 首先,量化模型可高效开展数据采集和分析;其次,量化选股保证了选股过程的客观,避免人性中的随意性。通过这种量化投资,可以减少主观判断造成的失误 。 量化基金通过数据模型选股,能够很好的规避因基金经理的情绪、人为判断等对投资带来的影响,能让投资更趋理性。其通过人脑结合计算机的模式选取投资组合,能在模型基础上建立投资体系,这也是它的最大优势。 量化基金优势是什么,其实很好理解,你就想想围棋大师们为何战胜不了阿尔法狗就明白啦。 三、量化基金的特点 1、 选股依靠数据指标进行股票详细调查、对股票设定预期指标检验其潜力。 2、通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置、将基金经理的投资理念与分析相互结合。 3、量化基金通过对市场的全方位扫描,可以起到规避基金经理个人偏见、判断失误造成选择范围局限。 4、通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。 量化基金通过 “人脑+电脑”的分析,必然是能将投资做到更加理性化的,但是这并不意味着投资量化基金就等于投资了一台印钞机。因为在市场运行的过程中,很多潜在的风险和机会并不是能简单通过数据模型分析发现的,有时候利用量化策略有可能还会适得其反。 量化基金的世界里,充满着数据与模型,如果还不知道量化基金优势及量化基金是什么,快去看看阿尔法狗与围棋。
现在市面上的基金类型是有很多种,其中量化基金,一般大家都是比较少听到的,其实量化基金就是通过对数据的统计和分析,选择那些未来预期收益可能会超过基准的标的进行投资,那么量化基金的特点是什么?如何选择量化基金?为大家准备了相关内容,以供参考。量化基金的特点是什么? 1、选股依靠电脑强大的处理能力来筛选数据指标进行股票详细调查,对股票设定预期指标检验其潜力,以追求收益为目标。 2、通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置,将基金经理的投资理念与分析相互结合; 3、避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限,降低了基金经理主观能力和经验的依赖。 4、通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。如何选择量化基金? 1、看投资策略和目标 当选中心仪的量化基金后,可以点击基金详情里面去看投资策略和目标,有的基金是单一策略,有的基金是混合策略,一般来说,混合策略比单一策略稳健。 另外看里面是否介绍了量化投资的方法,比如是否有量化模型、是否有对冲的机制等。 2、看基金经理 虽然说量化基金是根据事先设定好的数量指标,通过程序运算出要投资的指令进行投资,但是前期还是需要人工来操作,量化投资的模型只是一个框架和工具,后面还是基金经理操作,因此选择一个好的基金经理还是很有必要的。
量化基金是什么意思?量化基金是采用量化投资策略管理投资组合的基金,量化基金使用计算机通过一定投资策略模型来选股,它排除了基金经理个人偏好和个人情绪对基金的影响,通过不断的对市场上的股票进行大样本大数据的挖掘运算选择优质股票,这种使用计算机并通过一定策略大量选股的基金就被称为量化基金,量化基金投资方向包括量化的选股、量化择时、股指期货量化套利、资产量化配置,投资策略有主动量化基金、指数增强量化基金、量化对冲基金,主动量化基金是使用量化模型选股、并采用主动调整持仓的方式追求高回报的基金,指数增强量化基金是在跟踪指数的基础上主动调整持仓股的投资比例以期望获得超过标的指数回报的量化基金,量化对冲型基金是运用量化选股的模型并配合期货期权等金融衍生品的对冲策略或者采用ETF基金对冲方式追求超额回报收益的基金,量化基金和普通基金还有一个最大不同是量化基金没有重仓股的概念,量化基金持仓可以多达300多支股票,每支股票的占比都可以非常小非常的分散,从而使量化基金有能力覆盖多个行业的大量的股票,达到更有效的分散投资、分散风险的目的。
市场波动剧烈,在此行情下,基金投资纷纷倾向于选择稳健低风险的产品,而攻守兼备量化基金也进入了人们的选择范围。量化基金总是被说成量化对冲基金,那么量化和对冲分别是什么意思?什么是量化基金呢? 近年来随着证券市场不断发展,金融衍生产品不断,做空工具不断丰富,投资的复杂程度也日益提高,投资策略和盈利模式发生根本性改变,导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,且有加速之势。其中以追求绝对预期年化预期收益为目标的量化对冲投资策略以其风险低、预期年化预期收益稳定的特性,成为机构投资者的主要投资策略之一。 所谓“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。 通过对比与总结,耶鲁财富认为以下说法最为直观:其中“量化”投资是区别于传统“定性”投资而言的。量化投资通过借助统计学、数学方法,运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额预期年化预期收益的多种“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报,其本质是定性投资的数量化实践。由此可见,所有采用量化投资策略的产品(包括普通公募基金、对冲基金等等)都可以纳入量化基金的范畴。量化投资的最大的特点是强调纪律性,即可以克服投资者主观情绪的影响。 “对冲”的概念最早由Alfred W. Jones 于1949年创立第一只对冲基金时提出,他认为“对冲”就是通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化。从广义上而言,对冲基金本身难以具体去定义,一般被定义为利用期货、期权等金融衍生产品以及相关联的不同股票进行多空操作,从而预防或降低风险,锁定盈利。 资本资产定价理论(CAPM)告诉我们,投资组合的期望预期年化预期收益由两部分组成: 其中α预期年化预期收益为投资组合超越市场基准的预期年化预期收益,β预期年化预期收益为投资组合承担市场系统风险而获得的预期年化预期收益。一般而言,优秀的基金经理可以通过选股、择时获得α预期年化预期收益,但无法避免市场下跌带来的系统风险。例如2008年,上证指数跌幅超过60%,而优秀的基金经理所管理的产品年预期年化预期收益率为-30%左右,这种情况下,虽然战胜了市场,但依旧是亏损的,因为市场下跌的系统性风险无法有效规避。耶鲁财富研究认为,结合国内市场,过去由于缺乏做空工具,单一做多的形式确实存在极大的局限性。自2010年沪深300股指期货,“对冲”才获得显著的应用,并开始取得不错的效果。 而通过对冲手段可以剥离或降低投资组合的系统风险(β预期年化预期收益),获取纯粹的α预期年化预期收益,使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均能获取正预期年化预期收益,因此对冲基金往往追求绝对预期年化预期收益而非相对预期年化预期收益。
量化基金事实上是一种定量投资,是指通过定量模型的测算,发觉投资机遇,并将其作为最后投资管理决策,执行投资管理。总而言之,定量基金事实上是一种基金管理方法,利用数据分析和数学原理正确引导投资,并严格执行这种对策搭建的定量实体模型开展。
是由统计分析和数学原理,寻找各种各样“高几率”对策,这种对策能从很多历史记录中产生超量收益(对策包含定量选择股票、定量择时、产品期货套利、统计套利、股指期货对冲套利、理财规划等)并严格执行这种对策搭建的定量实体模型具体指导投资,其本质是判定投资的定量实践活动。
与一般基金不一样,定量基金根据概率统计剖析,投资盈利很有可能超出标准的证劵,以获得指数值基金之外的盈利,努力创造平稳、可持续性、大于平均的超额收益投资组合管理。
外部的角度来说,最先,经济环境在一定程度上能够量化分析一下基金。量化分析资产合理布局分散化,投资灵便。一个接一个,能够最大程度地运用企业并购所带来的超量收益;次之,大牛市迟缓,网络热点分散化也是一个关键因素。
TMT、房地产业、电子计算机、新闻媒体等领域交替活跃性,更合适配备市场集中度较低的量化基金。留意:量化基金最怕在某一个领域碰到与众不同的同质性销售市场,由于一般来说,一个行业最大的配备不得超过其总市值投资的15%。
从内部角度来说,建立一个相对性高效的投资预测模型往往需要5年左右高品质数据信息。投资者在选择自已的基金种类时,也应当根据自身的基金展开分析,随后明确自己投资的基金方位,从而得到盈利。
量化基金具备分散化投资和定量选择股票的特征。主要是通过很多持仓分散化了股票的非市场风险性,但是它不是一个基本广泛指数值,简易处于被动易拷贝,毕竟在发掘股票的增长主要表现时,并不是每一个个股都是会表明超过指数的超量预估年化利率收益。
量化投资根据数量化投资对策及其计算机语言传出的交易命令来以获得稳定收益的交易规则,是属于投资的一种,只要是你投资都存在风险,那样靠谱不靠谱就和服务平台有很大关系了。
在选择量化投资时,一定要选择一个正规服务平台来进行投资,次之能够选择一些名气大的渠道,只要是你正规服务平台,那样可靠性是比较高的,还有就是需要注意量化投资风险性了,投资者在开展量化投资时需要考虑本身能接受的风险性范畴。
量化基金有着很多只的,值不值选购一定要从各方面来考虑的,例如:量化基金往日回报率、基金风险水平、基金规模、基金主管、基金成立年限、基金定级、基金主管这些。在选择量化基金往日回报率的时候一定要选择往日盈利好一点的基金,能够比照沪深指数300的盈利,一般是高于的会更好一些一点。
汇总:在选择量化投资时,一定要选择靠谱、名气大服务平台来进行投资,这样才可以很靠谱,还有就是需要注意量化投资风险性了,需要考虑本身能接受的风险性范畴,次之在挑选量化基金的时候一定要从各方面来考虑。