dexmodel,或者我们说的singlefactormodel,因为markowitz是需要计算全部股票的协方差和方差的，如果证券的数量很多，计算量会非常大（这些在investment的参考书里面有），我下面就把原话打给你first,themodelrequiresahugenumberofestimatestofillthecovariancematrix.second,themodeldoesnotprovideanyguidelinetotheforecastingtothesecurityriskpremiumsthatareessentialtoconstructtheefficientfrontierofriskyassets.第一个是硬伤，单单计算NYSE的股票就要4.5百万的估计量，而同等条件下indexmodel才需要9002个估计量，这就是为什么markowitz模型很多人不愿意用的愿意，而优点也很直接，如果你的估算值是准确的，那么m模型的结果比其他都准确
